x
什么是出口代付？出口代付占用短期外债指标吗？
解答：问题一
出口代付是基于出口信用证、出口托收、出口赊销、出口订单等项下融资的一种方式。当客户向银行提出出口信用证/托收/赊销/订单项下押汇的需求时，而该银行暂无资金头寸向客户提供融资，则该银行可以借助海外代付行给予的授信额度由其代为提供和支付头寸。海外代付行将按照委托行指示将资金支付给境内融资申请人，待约定到期，客户收到出口项下资金后，将资金支付给委托行，再由委托行偿还至代付行的交易过程。
解答：问题二
分析与结论
政策推理：《汇发[2011]14号国家外汇管理局关于核定2011年度境内机构短期外债余额指标有关问题的通知》第三条规定如下
“三、除下列情况外，金融机构各种形式的短期对外负债均应纳入指标管理。
(一) 期限在90天(含)以下已承兑未付款远期信用证和90天(含)以下海外代付。开证行开立信用证后续做海外代付的，两者期限合计不超过90天。在期限、金额、时间等方面，海外代付与进口合同、进口贸易融资存在合理对应关系。
(二) 在同一法人银行的50万美元(含)以下非居民个人存款。
(三) 经外汇局核准以非居民名义开立的各类外国投资者专用账户余额。
(四) 外汇局明确的其他不需要纳入指标管理的情形。”
请注意，在这里外汇管理局使用的是除外条款的表示方式，即除了上述4种情况外均纳入短期外债指标管理，换言之，也就是除了进口货物贸易项下90天及以下的远期信用证和海外代付不占用指标之外，其他的均需占用。这其中包括了出口代付、服务贸易项下海外代付及资本项目项下海外代付，当然也包括转口贸易。
三个需要理解的要点：
1、90天以上的海外代付要占用短期外债指标。
2、文件所述的海外代付，是仅仅指货物贸易项下这一个特定的限制性范围，国家外汇管理局核定的短期外债额度是鼓励用来支持实体经济的。这也就是说，其他非货物贸易项下的，如服务贸易、资本项目项下的海外代付，不区分期限长短，一律需占用指标。
3、仅仅指货物贸易项下的进口货物贸易，并不包括任何的出口代付，即出口代付，不区分期限长短，一律占用指标。这个理解可从“海外代付与进口合同、进口贸易融资存在合理对应关系”这句推理得出并相互印证。
政策依据：上海市银行同业工会曾经以文件《银公字[2011]498号关于上海市银行同业公会会员单位近期所提建议的请示》的形式就此问题咨询上海外汇管理局，原文引用如下：
“四、关于《国家外汇管理局关于核定2011年度境内机构短期外债余额指标有关问题的通知》（汇发[2011]14号）的问题
该通知规定，“除下列情况外，金融机构各种形式的短期对外负债均应纳入指标管理。（一）期限在90天（含）以下已承兑未付款远期信用证和90天（含）以下海外代付。……”，90天（含）以下的海外代付业务不纳入短期外债指标控制的范围。
为出口企业办理的出口海外代付业务是否可参照上述规定，即90天（含）以下的出口海外代付业务也不需纳入短期外债指标控制的范围？同时，对于人民币出口海外代付，是否可以根据《中国人民银行关于明确跨境人民币业务相关问题的通知》（银发〔2011〕145号）第五条规定，仅在人民币跨境收付信息系统中登记，而不需纳入现行外债指标管理？”
咨询后，上海外汇管理局以发文《上海汇函[2011]5号关于答复上海市银行同业公会会员单位所提建议的函》的形式正面回答了该问题，原文如下：
“根据《汇发[2010]59号关于加强外汇业务管理有关问题的通知》及汇发[2011]14号文的规定，除90天以下(含)进口贸易项下海外代付不纳入短期外债余额指标管理外，其余类型海外代付，不分期限长短，均要纳入短期外债余额指标控制。
根据《跨境贸易人民币结算试点管理办法》及其实施细则的规定，境内银行办理的跨境贸易人民币结算项下出口代付为银行外债，不纳入短债指标，但需要纳入外债统计监测系统进行统计。”
综上，从上海外汇管理局的观点分析，出口代付不论期限长短，均应纳入短期外债余额指标管理。同时请注意上述回复中所引用的汇发[2010]59号文已经被《汇发[2014]44号国家外汇管理局关于公布废止和失效的34件外汇管理规范性文件的通知》宣布废止和失效，另外被提及的外债统计监测系统也已经被资本项目信息系统所取代，因此，在系统报送统计数据时如何报送还需与当地监管部门沟通和确认后方可办理。
鉴于其他地区的外汇监管部门暂未给出明确的指导意见和要求，兼顾考虑到中国外汇管理的属地化特色和多样性差异，因此，在出口代付是否占用短期外债指标的问题，仍然参照和适用当地外汇部门的解释和管理。
融贸通联合国内众多国有大型企业集团，央企，实力民企竭诚为全国中小企业服务 （诚邀实力贸易融资商加盟平台）
高达180天出口远期信用证融资服务
进出口信用证贴现服务
进口信用证代理开证及配套融资
应收账款融资及代理采购融资
另可接受优质债权项目融资
企业案例：
【 案例一】A 公司是江西省南昌市一家经营有色金属和非金属矿产品及其冶炼、加工产品的出口贸易，同时开展生产所需原料的进口、技术、设备的出口和引进以及来料加工等业务的国内大型企业。2012 年7 月至11 月，该公司累计向境外出口金属加工产品4 批，合计货值人民币2 . 9 亿元。由于该公司境外客户采用信用证方式进行结算，导致其货物出口6 个月以后才能陆续收到货款，而在此期间该公司还需大量流动资金用于后续的原材料进口和加工，因此，A 公司存在短期资金融人需求。某银行江西省分行营业部在对A公司进行风险评估的基础上，向其提供了跨境人民币出口海外代付业务，公司以其获得的境外信用证为担保，向该银行境外合作银行分四次融人境外人民币资金7000 万元、8000万元、4000 万元和10000 万元，借款期限均为6 个月，满足了企业的短期资金需求。
在业务办理过程中，该银行江西省分行营业部综合企业信用风险、境外人民币融资成本以及自身业务办理成本等因素，对A 公司办理的四笔跨境融资业务分别制定了年利率4 . 3 ％、4 . 25 ％、4 . 25 ％和4 . 2 ％的综合业务报价，企业办理该业务的成本合计为：
7000 x 4 . 3 % x 0 . 5 + 8000 x 4 . 25 % x 0 . 5 + 4000 x 4 . 25 % x0 . 5 + 10000 x4 . 2 % x0 . 5 = 615 . 5 （万元）在相同情况下，若A 公司通过向境内银行短期贷款获得融资，按6 个月贷款基准利率计算，其融资成本为：( 7000＋8000＋4000＋10000)x 5 . 6 % x0.5 = 812 （万元）
综上分析，A 公司通过办理跨境人民币出口海外代付业务进行短期资金融入，成本至少节约：812 一615 . 5 = 196 . 5 （万元）。
【案例二】
C 公司是江西省赣州市一家经营有色金属矿产品及其冶炼、加工产品的出口企业，同时开展生产所需原料的进口以及来料加工等业务的企业。2012 年8 月，C 公司与境外签订了出口合同，急需资金来支付发货前用于原材料采购、组织生产、货物运输的费用。某银行赣州分行了解到客户的需求后，在对C 公司进行风险评估的基础上，为其办理了跨境人民币出口海外代付业务。公司以其出口订单项下的预期销售货款作为主要还款来源，向该银行境外银行融人境外人民币资金3000 万元，借款期限6 个月，满足了企业的短期资金需求。
在业务办理过程中，该银行赣州分行综合企业融资风险、境外人民币融资成本以及自身业务办理成本等因素，对C 公司办理的跨境融资业务制定了年利率4 . 3 ％的综合业务报价，公司办理该业务的成本合计为：
3000 x 4 . 3 % x0 . 5 = 64 . 5 （万元）
在相同情况下，若C 公司通过向境内银行短期贷款获得融资，按6 个月贷款基准利率计算，其融资成本为：
3000 x 5 . 6 % x0 . 5 = 84 （万元）
综上分析，C 公司通过办理跨境人民币出口海外代付业务进行短期资金融人，成本至少节约：
84 -64 . 5 = 19 . 5 （万元）。
业务点评：人民币出口海外代付业务是利用境外代理行资源，为境内出口商以信用证、托收、或汇款为结算方式的出口收汇提供短期融资服务。既可以规避汇率风险，又能够突破境内信货供应瓶颈，利用国际货币市场资源降低企业融资成本。
郑重声明：此文内容为本网站转载企业宣传资讯，目的在于传播更多信息，与本站立场无关。仅供读者参考，并请自行核实相关内容。
